미국 국채 워렌 버핏 더 산다는데 나는

미국 시장의 혼란으로 인한
소식이 있어 공유하고자 합니다

[매일경제 8/4일 기사]
https://v.daum.net/v/20230804173609447

美국채, 엇갈린 시선…버핏 "더 산다" vs 애크먼 "공매도"

버핏의 투자 관련된 내용이 있어서

공유하고자 합니다

​

(요약)

- 세계 3대 신용평가사 피치

 미국 국가등급 강등 여파​

- 미국 장기 국채 시장이 불안한

  움직임을 보이고 있다.

- 미국 10년물 국채 금리는

  3일(현지시간) 4.18%로

  작년 11월 이후 최고치를 찍으며

  사흘 연속 상승했다.

- 미국 국채 금리 향방을 두고서도

  빌 애크먼 퍼싱스퀘어캐피털 회장과

  워런 버핏 회장이 상반된 의견

- 미국 재무부는 15일 만기되는

 중기와 장기 국채 약 840억달러 차환을

 발행하기 위해 1030억달러를

 공모한다고 발표

- 국채 공급이 늘면 가격이 떨어지고

  금리는 올라간다.

- 미국 기준금리와 밀접하게 연결된 ​

  2년물 국채는 4.88%에 거래되며

  보합 수준

- 미국의 통화 긴축이 사실상 종료됐고,

  이르면 연말에 금리가 인하될 수 있다는

  전망을 반영한 것

- 한편 워렌버펫은 "지난주 월요일

  미국 국채를 100억달러(약 13조1000억원)

  어치 샀고, 이번주 월요일에도 같은

  규모를 사들였다"고

- 헤지펀드 거물인 애크먼 회장은

  "미국 30년물 국채를 공매도하고 있다"며

  "30년물 금리가 (현재 4.2%대에서)

 곧 5.5%에 이를 것"이라고 지적

  즉,국채 가격 하락, 즉 금리 상승에 베팅한 것

 

[현 상황에 대한 이해를 위한 나의 설명]

- 국채 등 채권관련 언급을 할 때는

 상승 하락에 대해서 제대로 보고

 이해를 해야 함

- 국채금리가 오른다는 말은

  즉, 채권값이 내린다는 말임

- 쓰는 용어를 보면 오른다는 것인지

  내린다는 것인지 정말 헷갈리게

  작성이 되고 있으며

  이를 제대로 이해하고 받아들이기

  쉽지 않음

- 사실 채권은 개인의 영역이라기

  보다는 기관들의 영역이라서

  제대로 설명도 안되는 부분이

  많다고 봄

- 위의 내용을 보면 워렌 버펫은

  장기인지 단기채권인지가 나오지

  않았음.

- 애크먼은 30년물 이라고 나오지만

  워렌버펫은 그냥 미국채라고만 나옴

- 단기와 장기는 아주 다른 성격이라고

 보면 됨

- 즉, 워렌 버펫과 애크먼이 같은

 방향인데,

 즉, 현재 기준 가장 저렴할 때

 해당 채권을 매수 또는

 매수하기 위한 옵션

 

- 워렌버펫은 단기채를

 애크먼은 장기채를 가지고 논하기

 때문에 다른 것처럼 보이는 것임

 

 - 예를 들면 30년 만기 채를 기준

  설명하면, 장기 채권으로서

  현재 채권발행 물량이 많아서

  미국채의 가격은 내리는 게 당연함

  그래서 미국채의 가격 하락

  금리 상승에 베팅한 것임

- 너무나 당연한 투자 방향임

- 워렌 버펫은 기존 다른 자료를

  살펴보니 단기채를 매수한 것임

- 단기채는 말 그대로 단기자금

  성격이며, 언론에는 마치

  미국 달러채권을 신뢰하는

  그림으로 포장할 수 있음.

- 세계의 대규모 투자자가

  미국채 매입을 한다는

  시그널을 보내는 것임

- 다만 단기채이기 때문에

  미국 재무부가 기대하는

  10년 이상의 장기채와는

  성격이 다른 부분임

- 즉 단기채는 현재도 금리가

  높기 때문에 단기 수익자산

  으로 아주 효과적임

- 미국 달러의 신뢰도와는

  다른 얘기라는 것

 

[향후 방향]

- 미국 금리가 멈춤이 예상되는

  상황으로 미국채를 다른 나라에

  팔아야 하는 상황

- 일본과 중국이 달러 채권 매입이

  원활치 않은 것으로 보임

- 결국에는 다른 나라 혹은

  미국내 기업 등에 달러채권을

  판매하는 것으로 보임

 

(국가별 미국채 보유 현황)

https://ticdata.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/slt_table5.html

https://ticdata.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/slt_table5.html

 

- 만약 이것이 여의치 않으면

 결국에는 어떠한 나쁜? 이벤트가

 생길 수 있으면, 결국에는

 글로벌 위기 형태로 발생해서

 안전자산인 달러 채권을 매입하는

 방향으로 될 수 있음

- 그 상황이 되면 전세계 주식시장이

 급락을 할 수도 있음.

- 나는 그러한 상황이 내년 상반기 쯤

 되지않을까 조심스레 예측을 함

- 즉 연말까지는 혼돈의 장으로써

 순환매 형태로 조금씩 오르면서

 내년 상반기에 원점으로 회귀할 수

 있다고 봄

- 물론 장기(5년이상)로 본다면

  주식 매수에 무리없는 시기로

  볼수 있지만,

  단기로 본다면, 주식은 한번쯤 생각해

  봐야할 시기로 보임

- 요약하면 연말까지 혼란의 주식시장

  예상이 됨

- 올해말이나 내년 초에 미국 채권을

  매입하면 좋을 듯함

 (금리가 가장 높은,

 가격이 매력적 구간으로 봄)

​

- 지극히 개인적인 내 생각을 작성한

  부분이며, 각 개인은 자기가 분석하고

  공부하고 투자를 해야 함

- 그래야 자기가 투자한 자산에 대해

  믿고 끌고 갈 수 있으며,

  믿고 보유를 할 때, 내 것으로

  즉, 내 수익으로 창출이 가능함

- 또한 항상 틀릴 수 있음도 열어두는

  사고를 하고, 틀렸을 때는 어떠해야

  하는지 미리 준비를 하고 투자를

  해야 손실이 적음.

​

​

- 기존 작성한 미국금리와 KOSPI를 보면

  이해가 쉬울 수 있음

2023.07.29 - [자본주의(돈이 주인인 세상)/재테크] - 미국 기준 금리와 코스피 움직임

미국 기준 금리와 코스피 움직임